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Hohe Modellrisiken
Journal
Schweizer Bank
ISSN
1010-5808
Type
journal article
Date Issued
2004-06-01
Author(s)
Abstract (De)
Institutionelle Investoren - Die gegenwärtig in der Praxis eingesetzten
Modelle zur Portfolioselektion basieren meistens auf deterministischen
Volatilitäten und Korrelationen sowie auf friktionslosen
Rahmenbedingungen. Damit wird ein hohes Modellrisiko eingegangen, das sich - wie die jüngsten Vermögensentwicklungen vieler institutioneller Investoren belegen - in einer ungenügenden Performance niederschlägt.
Modelle zur Portfolioselektion basieren meistens auf deterministischen
Volatilitäten und Korrelationen sowie auf friktionslosen
Rahmenbedingungen. Damit wird ein hohes Modellrisiko eingegangen, das sich - wie die jüngsten Vermögensentwicklungen vieler institutioneller Investoren belegen - in einer ungenügenden Performance niederschlägt.
Language
German
HSG Classification
contribution to scientific community
Refereed
No
Publisher
Springer Schweiz
Publisher place
Zürich
Volume
19
Number
6
Start page
48
End page
50
Pages
3
Subject(s)
Eprints ID
12353
File(s)![Thumbnail Image]()
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open access
Name
DEVA_04.pdf
Size
147.4 KB
Format
Adobe PDF
Checksum (MD5)
7f0d4e065a00ccf705fd839da1b825ae