Agency in the algorithmic age: The mechanisms and structures of blockchain-based organizing
Journal
Journal of Business Research
Type
Article
Date Issued
2023-11
Author(s)
Goldsby, Curtis M.
;
Hanisch, Marvin
Abstract
Firms are increasingly adopting blockchains as a form of knowledge engineering to align their internal processes, share information, and improve oversight. We study intraorganizational blockchains from an agency perspective to understand how the distributed, sequenced, and consensus-based nature of blockchains mitigates information asymmetries and affects organizational structures. First, we explain how blockchains differ from conventional relational, contractual, and system-based mechanisms to address three pertinent information challenges—concentration, continuity, and conflict. Subsequently, we address the consequences of introducing such blockchains, arguing that they create both direct and sequenced information channels among principals and agents, which elicit an organizational reconfiguration via vertical disintermediation and lateral reintermediation. Finally, we theorize the implications of blockchain-based organizing for agency theory regarding the chain of command, the unity of direction, and the span of control. Overall, we show how blockchains for intraorganizational governance can mitigate principal-agent problems and impact organizational design in profound ways.
Abstract (De)
Unternehmen setzen zunehmend Blockchains als eine Form des Wissensmanagements ein, um ihre internen Prozesse abzustimmen, Informationen zu teilen und die Überwachung zu verbessern. Wir untersuchen intraorganisationale Blockchains aus einer Prinzipal-Agent-Perspektive, um zu verstehen, wie die dezentrale, sequenzielle und konsensbasierte Natur von Blockchains Informationsasymmetrien verringert und organisatorische Strukturen beeinflusst.
Zunächst erklären wir, wie sich Blockchains von herkömmlichen relationalen, vertraglichen und systembasierten Mechanismen unterscheiden, um drei zentrale Informationsherausforderungen zu bewältigen: Konzentration, Kontinuität und Konflikte. Anschließend gehen wir auf die Folgen der Einführung solcher Blockchains ein und argumentieren, dass sie sowohl direkte als auch sequenzielle Informationskanäle zwischen Prinzipal und Agent schaffen, die eine organisatorische Neukonfiguration durch vertikale Disintermediation und laterale Reintermediation auslösen. Schließlich theoretisieren wir die Implikationen blockchainbasierter Organisationsformen für die Prinzipal-Agent-Theorie in Bezug auf die Befehlskette, die Einheit der Leitung und den Kontrollbereich. Insgesamt zeigen wir, wie Blockchains für die intraorganisationale Governance Prinzipal-Agent-Probleme mindern und die Organisationsgestaltung auf tiefgreifende Weise beeinflussen können.
Zunächst erklären wir, wie sich Blockchains von herkömmlichen relationalen, vertraglichen und systembasierten Mechanismen unterscheiden, um drei zentrale Informationsherausforderungen zu bewältigen: Konzentration, Kontinuität und Konflikte. Anschließend gehen wir auf die Folgen der Einführung solcher Blockchains ein und argumentieren, dass sie sowohl direkte als auch sequenzielle Informationskanäle zwischen Prinzipal und Agent schaffen, die eine organisatorische Neukonfiguration durch vertikale Disintermediation und laterale Reintermediation auslösen. Schließlich theoretisieren wir die Implikationen blockchainbasierter Organisationsformen für die Prinzipal-Agent-Theorie in Bezug auf die Befehlskette, die Einheit der Leitung und den Kontrollbereich. Insgesamt zeigen wir, wie Blockchains für die intraorganisationale Governance Prinzipal-Agent-Probleme mindern und die Organisationsgestaltung auf tiefgreifende Weise beeinflussen können.
Abstract (Fr)
Les entreprises adoptent de plus en plus les blockchains comme une forme d'ingénierie des connaissances pour aligner leurs processus internes, partager des informations et améliorer la supervision. Nous étudions les blockchains intra-organisationnelles sous une perspective d'agence pour comprendre comment la nature distribuée, séquentielle et basée sur le consensus des blockchains atténue les asymétries d'information et affecte les structures organisationnelles.
Tout d'abord, nous expliquons comment les blockchains diffèrent des mécanismes relationnels, contractuels et basés sur les systèmes conventionnels pour relever trois défis pertinents en matière d'information : la concentration, la continuité et les conflits. Ensuite, nous abordons les conséquences de l'introduction de telles blockchains, en soutenant qu'elles créent des canaux d'information à la fois directs et séquentiels entre les principaux et les agents, ce qui provoque une reconfiguration organisationnelle par la désintermédiation verticale et la réintermédiation latérale. Enfin, nous théorisons les implications de l'organisation basée sur la blockchain pour la théorie de l'agence concernant la chaîne de commandement, l'unité de direction et l'étendue du contrôle. Dans l'ensemble, nous montrons comment les blockchains pour la gouvernance intra-organisationnelle peuvent atténuer les problèmes de principal-agent et influencer la conception organisationnelle de manière profonde.
Tout d'abord, nous expliquons comment les blockchains diffèrent des mécanismes relationnels, contractuels et basés sur les systèmes conventionnels pour relever trois défis pertinents en matière d'information : la concentration, la continuité et les conflits. Ensuite, nous abordons les conséquences de l'introduction de telles blockchains, en soutenant qu'elles créent des canaux d'information à la fois directs et séquentiels entre les principaux et les agents, ce qui provoque une reconfiguration organisationnelle par la désintermédiation verticale et la réintermédiation latérale. Enfin, nous théorisons les implications de l'organisation basée sur la blockchain pour la théorie de l'agence concernant la chaîne de commandement, l'unité de direction et l'étendue du contrôle. Dans l'ensemble, nous montrons comment les blockchains pour la gouvernance intra-organisationnelle peuvent atténuer les problèmes de principal-agent et influencer la conception organisationnelle de manière profonde.
Language
English (United States)
Keywords
Agency theory
Blockchain
Digital governance
Governance
Information asymmetry
Research agenda
HSG Classification
contribution to scientific community
Refereed
Yes
Publisher
Elsevier BV
Volume
168
Official URL
Subject(s)
Division(s)
Contact Email Address
marvin.hanisch@unisg.ch
File(s)![Thumbnail Image]()
Name
Goldsby, Hanisch 2023 - Agency in the algorithmic age - The mechanisms and structures of blockchain-based organizing.pdf
Size
1.32 MB
Format
Adobe PDF
Checksum (MD5)
f29faa3bed6d240ba49f15e2466502df