In einem effizienten Kapitalmarkt widerspiegeln die Aktienpreise jederzeit alle verfügbaren kursrelevanten Informationen. Folglich sollte die erneute Veröffentlichung bereits bekannter Information keinen Einfluss auf Aktienpreise und Handelsvolumen ausüben. Allerdings ist diese Implikation eines informationseffizienten Kapitalmarktes empirisch sehr schwierig zu testen, da man sowohl die genauen Daten der ersten Bekanntmachung als auch der zweiten Veröffentlichung dieser identischen Information in einem anderen Kontext benötigt.