Blockchain für Finanzdienstleister - Pulsmesser 2026 | Blockchain for financial service providers - Pulse Survey 2026
Type
work report
Date Issued
2026-09-29
Author(s)
Thierry Hess
;
Markus Pedrizat
;
Philipp Netzer
;
Samy Amara
;
;
Bastian Stolzenberg
;
Patrick Akiki
;
Dario Orteca
;
Olga Voldiner
;
Camila Molina
Abstract
The Blockchain Pulse Survey 2026 paints the picture of a market positioned between an established crypto base and selective scaling. 64% of the 25 institutions surveyed attribute high long-term potential to blockchain. However, only 20% expect this to be achieved in the short term, while 52% assess its potential as low. Blockchain technology is not fundamentally called into question; however, respondents believe that its broader economic impact will be felt only in a more distant future.
Cryptocurrencies are at the core of the offering: 68% of institutions have introduced a corresponding service, with custody and trading each offered by 64%. Implementation remains significantly more cautious for tokenisation and digital money. 52% view tokenised funds as an important market trend, yet only 12% offer tokenisation services and 64% have no plans to do so. At 80%, stablecoins and CBDCs lead the expected trends; however, only 20% of institutions currently offer their own stablecoin or settlement services, with a further 20% planning to do so.
This reluctance is primarily due to economic and organisational reasons. 63% cite a lack of strategic prioritisation or an insufficient business case as a reason, 58% mention low customer interest and 46% point to regulatory or compliance requirements. At the same time, 87% of the responses regarding the main drivers relate to growth, expansion of offerings, or customer retention. The ambition is therefore commercial, but demand and profitability have not yet been demonstrated everywhere.
Among active institutions, core banking systems, online banking, as well as order and trade processes are already largely integrated. Gaps exist mainly in risk management, treasury, and settlement. At the same time, 97% of planned service configurations involve external partners. For banks, product responsibility, integration, risk assessment, and provider management therefore remain key internal capabilities.
Furthermore, regulation does not yet provide clear guidance: 12% view ongoing developments positively, while 36% consider it too early to judge. The next phase of development will therefore be determined less by new pilot projects and more by viable business cases, seamless integration, bankable partner solutions and reliable, internationally compatible frameworks.
Cryptocurrencies are at the core of the offering: 68% of institutions have introduced a corresponding service, with custody and trading each offered by 64%. Implementation remains significantly more cautious for tokenisation and digital money. 52% view tokenised funds as an important market trend, yet only 12% offer tokenisation services and 64% have no plans to do so. At 80%, stablecoins and CBDCs lead the expected trends; however, only 20% of institutions currently offer their own stablecoin or settlement services, with a further 20% planning to do so.
This reluctance is primarily due to economic and organisational reasons. 63% cite a lack of strategic prioritisation or an insufficient business case as a reason, 58% mention low customer interest and 46% point to regulatory or compliance requirements. At the same time, 87% of the responses regarding the main drivers relate to growth, expansion of offerings, or customer retention. The ambition is therefore commercial, but demand and profitability have not yet been demonstrated everywhere.
Among active institutions, core banking systems, online banking, as well as order and trade processes are already largely integrated. Gaps exist mainly in risk management, treasury, and settlement. At the same time, 97% of planned service configurations involve external partners. For banks, product responsibility, integration, risk assessment, and provider management therefore remain key internal capabilities.
Furthermore, regulation does not yet provide clear guidance: 12% view ongoing developments positively, while 36% consider it too early to judge. The next phase of development will therefore be determined less by new pilot projects and more by viable business cases, seamless integration, bankable partner solutions and reliable, internationally compatible frameworks.
Abstract (De)
Der Blockchain Pulsmesser 2026 zeigt einen Markt zwischen etablierter Krypto-Basis und selektiver Skalierung. 64 % der 25 befragten Institute schreiben Blockchain ein hohes langfristiges Potenzial zu. Kurzfristig erwarten dies jedoch nur 20 %, während 52 % das Potenzial als gering einschätzen. Die Technologie wird nicht grundsätzlich infrage gestellt; ihre breite wirtschaftliche Wirkung wird aber weiter in die Zukunft verschoben.
Kryptowährungen bilden den etablierten Kern des Angebots: 68 % der Institute haben ein entsprechendes Angebot eingeführt, Verwahrung und Handel werden jeweils von 64 % angeboten. Bei Tokenisierung und digitalem Geld bleibt die Umsetzung deutlich zurückhaltender. 52 % betrachten tokenisierte Fonds als wichtigen Markttrend, doch nur 12 % verfügen über ein Tokenisierungsangebot und 64 % planen keines. Stablecoins und CBDCs führen die erwarteten Trends mit 80 % an; eigene Stablecoin- oder Settlement-Dienstleistungen bieten dagegen erst 20 % an, weitere 20 % planen sie.
Die Zurückhaltung ist vor allem wirtschaftlich und organisatorisch begründet. 63 % nennen fehlende strategische Priorisierung oder einen unzureichenden Business Case als Grund, 58 % ein geringes Kundeninteresse und 46 % regulatorische oder Compliance-Anforderungen. Gleichzeitig entfallen 87 % der Antworten zu den wichtigsten Treibern auf Wachstum, Angebotsausbau oder Kundenbindung. Der Anspruch ist damit kommerziell, die Nachfrage und Wirtschaftlichkeit sind jedoch noch nicht überall belegt.
Bei aktiven Instituten sind Kernbankensystem, Online-Banking sowie Order- und Trade-Prozesse bereits mehrheitlich weitgehend integriert. Lücken bestehen vor allem im Risikomanagement, Treasury und Settlement. Zugleich beziehen 97 % der geplanten Service-Konfigurationen externe Partner ein. Für Banken bleiben deshalb Produktverantwortung, Integration, Risikobeurteilung und Providersteuerung zentrale interne Fähigkeiten.
Auch die Regulierung schafft noch keine eindeutige Orientierung: 12 % beurteilen die laufende Entwicklung positiv, 36 % halten eine Einschätzung für verfrüht. Die nächste Entwicklungsphase entscheidet sich daher weniger an neuen Pilotprojekten als an tragfähigen Business Cases, durchgängiger Integration, bankfähigen Partnerlösungen und verlässlichen, international anschlussfähigen Rahmenbedingungen.
Kryptowährungen bilden den etablierten Kern des Angebots: 68 % der Institute haben ein entsprechendes Angebot eingeführt, Verwahrung und Handel werden jeweils von 64 % angeboten. Bei Tokenisierung und digitalem Geld bleibt die Umsetzung deutlich zurückhaltender. 52 % betrachten tokenisierte Fonds als wichtigen Markttrend, doch nur 12 % verfügen über ein Tokenisierungsangebot und 64 % planen keines. Stablecoins und CBDCs führen die erwarteten Trends mit 80 % an; eigene Stablecoin- oder Settlement-Dienstleistungen bieten dagegen erst 20 % an, weitere 20 % planen sie.
Die Zurückhaltung ist vor allem wirtschaftlich und organisatorisch begründet. 63 % nennen fehlende strategische Priorisierung oder einen unzureichenden Business Case als Grund, 58 % ein geringes Kundeninteresse und 46 % regulatorische oder Compliance-Anforderungen. Gleichzeitig entfallen 87 % der Antworten zu den wichtigsten Treibern auf Wachstum, Angebotsausbau oder Kundenbindung. Der Anspruch ist damit kommerziell, die Nachfrage und Wirtschaftlichkeit sind jedoch noch nicht überall belegt.
Bei aktiven Instituten sind Kernbankensystem, Online-Banking sowie Order- und Trade-Prozesse bereits mehrheitlich weitgehend integriert. Lücken bestehen vor allem im Risikomanagement, Treasury und Settlement. Zugleich beziehen 97 % der geplanten Service-Konfigurationen externe Partner ein. Für Banken bleiben deshalb Produktverantwortung, Integration, Risikobeurteilung und Providersteuerung zentrale interne Fähigkeiten.
Auch die Regulierung schafft noch keine eindeutige Orientierung: 12 % beurteilen die laufende Entwicklung positiv, 36 % halten eine Einschätzung für verfrüht. Die nächste Entwicklungsphase entscheidet sich daher weniger an neuen Pilotprojekten als an tragfähigen Business Cases, durchgängiger Integration, bankfähigen Partnerlösungen und verlässlichen, international anschlussfähigen Rahmenbedingungen.
Keywords
crypto
blockchain
tokenized assets
bank
HSG Classification
contribution to scientific community
Refereed
No
Subject(s)
Division(s)
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open.access
Name
Pulse Survey 2026 Blockchain for financial service providers_draft EN_v4- FINAL.pdf
Size
403.41 KB
Format
Adobe PDF
Checksum (MD5)
0716f41a7e2fd8228d40ba12dba053fc
Name
Pulse Survey 2026 Blockchain for financial service providers_draft DE_v4- FINAL.pdf
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